Este trabajo estudia las propiedades dinámicas de los precios relativos de las materias primas, especialmente la hipótesis de Prebisch y Singer sobre el decrecimiento secular en estas series, a través del uso de una nueva familia de pruebas de raíz unitaria que se basan en la aproximación de Fourier hecha a la tendencia subyacente en los datos. La aproximación toma en cuenta las variaciones de baja frecuencia como quiebres estructurales u ondas largas inducidas por super ciclos hipotetizados en los datos. En referencia a la literatura existente, se encuentra considerablemente más evidencia en favor de la estacionariedad en tendencia de los precios relativos de las materias primas y relativamente menos soporte estadístico a la hipótesis de Prebisch y Singer.