Los bancos centrales están interesados en obtener estimaciones precisas de la demanda de dinero dado que su evolución tiene un rol importante en la evolución de otras variables monetarias. En este documento de trabajo se emplea la técnica Fully Modified Ordinary Least Square (FMOLS), desarrollada en Pedroni (2002), para estimar los coeficientes de la demanda de dinero de largo plazo para 15 países Latinoamericanos. La ventaja de la técnica FMOLS es que permite agrupar la información de las relaciones de largo plazo que son comunes a todas estas economías, y a la vez permite que las dinámicas de corto plazo sean heterogéneas para cada economía. He encontrado evidencia de un vector de co-integración que representa las demandas de dinero de este grupo de países. Dicha demanda tiene las siguientes características: una elasticidad con respecto al ingreso de 0.94 y una semi-elasticidad con respecto a la tasa de interés de -0.01.