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DT 2011-11: La Distribución del Tamaño de los Cambios en los Precios

DT 2011-11
Título La Distribución del Tamaño de los Cambios en los Precios
Título original The Distribution of the Size of Price Changes
Autores Alberto Cavallo y Roberto Rigobon
Lenguaje Inglés
Fecha 2011/06/30
Resumen

Diferentes teorías de rigidez de precios tienen diferentes implicancias con respecto al número de modos en la distribución de las variaciones en los precios. Llevamos a cabo pruebas estadísticas para determinar el número de modos en la distribución de variaciones de precios de 36 supermercados, cubriendo 22 países y 5 continentes. Presentamos los resultados para tres pruebas de modos: las dos pruebas más conocidas en la literatura estadística, la prueba "Dip" de Hartigan y el Ancho de Banda de Silverman, y una diseñada en este trabajo, llamada la prueba de Masa Proporcional (MP). Se hallan tres resultados principales. Primero, cuando se usan las pruebas tradicionales, la unimodalidad es rechazada en casi 90 por ciento de los establecimientos. Cuando usamos la prueba MP, que reduce el impacto de modos más pequeños en la distribución y puede ser aplicada para detectar modalidad alrededor del cero por ciento, todavía rechazamos la unimodalidad en dos tercios de los supermercados. Segundo, heterogeneidad a nivel de categorías puede explicar casi la mitad de los rechazos en la prueba de unimodalidad MP. Finalmente, una simulación del modelo de Alvarez, Lippi y Paciello (2010) muestra que los datos son consistentes con una combinación de fijación de precios dependiente del tiempo y el estado.

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