Una de las regularidades empíricas más documentadas en finanzas internacionales es la presencia de efectos calendario en los retornos bursátiles históricos. La literatura se enfoca principalmente en países desarrollados y en general, los países emergentes no han recibido mayor atención en este tema. Este estudio busca documentar la existencia de efectos calendarios significativos y robustos en las principales bolsas de Latinoamérica. Luego de realizar un análisis de límites extremos que ajustan las estimaciones por la existencia de incertidumbre de modelos, se encuentra un efecto negativo significativo en los retornos de los lunes que es generalmente compensado por un efecto positivo significativo en los retornos de los viernes. Estos efectos son robustos a la especificación del modelo y son estables a través del tiempo. También se encuentra evidencia de efectos robustos de fin de mes, aunque estos efectos no son generalizables.